Há apenas algumas semanas, foi anunciado que a 3D Systems quer assumir o controlo do fabricante de impressoras 3D Stratasys. A Stratasys está atualmente em processo de fusão com a empresa de impressão 3D Desktop Metal. Agora, a Stratasys respondeu à oferta da 3D Systems.
A Stratasys anunciou que o seu conselho de administração, após uma análise cuidadosa e consulta com os seus consultores financeiros e jurídicos independentes, determinou por unanimidade que a oferta indicativa não solicitada e não vinculativa da 3D Systems, datada de 30 de maio de 2023, não constitui uma “Proposta Superior” e não fornece uma base para entrar em discussões com a empresa ao abrigo dos termos do seu acordo de fusão com a Desktop Metal.
A Stratasys celebrou um acordo de fusão com a Desktop Metal em 25 de maio de 2023. As empresas concordaram em se fundir em uma transacao totalmente em acoes. A Stratasys diz que seu conselho de administração não alterou sua aprovação unânime, recomendação e declaração da conveniência do acordo com a Desktop Metal.
Yoav Zeif, DIRECTOR EXECUTIVO da Stratasys, disse numa web call: “Após uma análise abrangente do panorama do metal, acreditamos que a Desktop Metal tem a melhor e mais avançada tecnologia para a produção em massa”. A Stratasys também afirmou num comunicado de imprensa que apresentou um Formulário F-4 preliminar e estimativas adicionais de receitas e EBITDA para a Combinação de Valor Superior com a Desktop Metal. Espera-se que a empresa combinada gere mais de 1,6 mil milhões de dólares em receitas e mais de 300 milhões de dólares em EBITDA em 2026.
A 3D Systems responde à Stratasys
A 3D Systems também comentou a resposta da Stratasys. Assim, a empresa declarou em um comunicado de imprensa que o acordo de fusão com a Desktop Metal não é uma “Proposta Superior”.
“Continuamos a acreditar que uma combinação entre a 3D Systems e a Stratasys oferece aos accionistas a melhor combinação de valor imediato, potencial de crescimento a longo prazo e certeza de encerramento. Acreditamos que a sobreposição entre as tecnologias da 3D Systems e da Stratasys foi mal caracterizada pela Stratasys, bem como o potencial da tecnologia altamente experimental Metal Binder Jet. Na nossa opinião, os accionistas pretendem planos de criação de valor viáveis e credíveis e já estão cépticos em relação às projecções extremamente optimistas da administração que sustentam a apresentação da Stratasys aos investidores hoje. A nossa combinação baseia-se em benefícios directos de escala com estimativas claras de sinergia de custos que foram revistas em conjunto, rapidamente accionáveis e claramente mais valiosas para os accionistas”, continuou o Dr. Graves.
O Dr. Graves concluiu: “Na nossa opinião, é altamente relevante para os nossos investidores compreenderem que a confiança por detrás da nossa proposta provém de um envolvimento prévio e aprofundado com a equipa de gestão da Stratasys. Tal como divulgado hoje pela Stratasys, temos vindo a explorar esta combinação nos últimos dois anos e tentámos várias vezes, sem sucesso, estabelecer uma relação construtiva com o Conselho de Administração e a Direção da Stratasys para proporcionar a ambos os grupos de accionistas os benefícios desta combinação. Nós, juntamente com a Stratasys, avaliámos exaustivamente os fundamentos estratégicos desta combinação, incluindo as sinergias de custos estimadas em pelo menos 100 milhões de dólares, que foram previamente identificadas pelos membros da direção de ambas as empresas durante as reuniões de setembro de 2022. Sentimos que os méritos esmagadores da nossa proposta de combinação foram mal caracterizados pela Stratasys na sua rejeição da nossa proposta e acreditamos que o Conselho de Administração da Stratasys deveria ter concluído que a nossa oferta era uma “Proposta Superior” ou, no mínimo, concluído que a nossa oferta seria razoavelmente esperada para resultar numa “Proposta Superior”, nos termos do acordo de fusão Desktop Metal. Dito isto, permanecemos flexíveis e estamos abertos a um discurso produtivo com o Conselho de Administração da Stratasys na busca de uma transação amigável e negociada. Continuamos a considerar todas as nossas opções para tornar esta combinação uma realidade”.
À luz das descaracterizações feitas pela Stratasys em sua rejeição da proposta da 3D Systems, a 3D Systems determinou que é necessário disponibilizar o texto completo de sua proposta entregue ao Conselho da Stratasys em 30 de maio de 2023 aos acionistas da 3D Systems para que eles possam avaliar a combinação proposta com informações completas e entender o histórico de engajamento entre a 3D Systems e a Stratasys.