Há semanas que as empresas de impressão 3D Nano Dimension e 3D Systems estão a tentar fundir-se ou adquirir a concorrente Stratasys. A Stratasys rejeitou ambas as ofertas e está atualmente a fundir-se com a empresa de impressão 3D Desktop Metal. A 3D Systems e a Nano Dimension querem evitar esta situação e estão a melhorar as suas propostas de compra da Stratasys.

A 3D Systems apresentou uma proposta de fusão melhorada à direção da Stratasys. Esta nova proposta prevê uma combinação de dinheiro e troca de acções, em que cada ação ordinária da Stratasys seria trocada por 7,50 dólares em dinheiro e 1,3223 novas acções ordinárias da 3D Systems. Isso representa um aumento em relação à oferta original da 3D Systems, que foi apresentada em 30 de maio de 2023 e previa US$ 7,50 em dinheiro e 1,2507 novas ações emitidas por ação ordinária da Stratasys.

Com a oferta revista, os accionistas da Stratasys deteriam aproximadamente 41% da empresa combinada e receberiam 540 milhões de dólares em numerário no fecho. Em comparação, a proposta original exigia uma participação de 40% na empresa combinada e o mesmo montante em dinheiro. Sistemas 3D chamadas a sua oferta de 27 de junho como uma “melhoria significativa” em relação à oferta anterior apresentada ao conselho de administração da Stratasys em 30 de maio.

A Nano Dimension também melhora

A Nano Dimension também anunciou uma oferta melhorada. Por exemplo, o preço por ação foi aumentado de US$ 18,00 para US$ 20,05 em dinheiro e o período da oferta foi estendido até 24 de julho. A Nano também alterou a percentagem de acções da Stratasys a serem oferecidas na oferta de 38,8% a 40,8% para 31,9% a 36,9% das acções ordinárias em circulação da Stratasys.

De acordo com a Nano Dimension, o aumento do preço representa um prémio em relação a todos os níveis de negociação históricos relevantes da Stratasys, incluindo um prémio de 54,4% em relação ao VWAP de 60 dias não afetado de 3 de março de 2023. A Nano acredita que a sua oferta pública de aquisição especial é a única alternativa disponível para os accionistas da Stratasys que fornece “dinheiro seguro e a curto prazo” a um prémio “atraente” e oferece aos accionistas o caminho mais rápido para a realização de um valor premium.

Resposta da Stratasys prevista para breve

O conselho de administração da Stratasys disse em um comunicado de imprensa que a proposta revista da 3D Systems está a ser analisada. Esta decisão surge na sequência de consultas a consultores financeiros e jurídicos independentes e em conformidade com as obrigações da Stratasys ao abrigo da legislação aplicável e com as suas obrigações ao abrigo do seu acordo de fusão com a Desktop Metal.

O Conselho de Administração da Stratasys não alterou sua aprovação unânime, recomendação e declaração de conveniência da transação anunciada anteriormente com a Desktop Metal.