Há semanas que se trava uma batalha sobre uma possível fusão com o fabricante de impressoras 3D Stratasys. Enquanto a Stratasys procura uma fusão com a empresa Desktop Metal, os fabricantes Nano Dimension e 3D Systems estão também a tentar fundir-se com a Stratasys. No passado, cada um destes fabricantes aumentou o seu jogo no que diz respeito às ofertas da Stratasys. Por exemplo, informámos sobre a oferta da Nano Dimension há apenas alguns dias. Agora, a 3D Systems apresentou uma nova oferta vinculativa para se fundir com a Stratasys.

De acordo com as condições, cada ação da Stratasys será convertida em 7,50 dólares em numerário e 1,5444 acções da empresa resultante da fusão. Isto representa que os accionistas da Stratasys possuem um total de aproximadamente 44% das acções da empresa resultante da fusão, para além da contrapartida total em numerário oferecida de aproximadamente 540 milhões de dólares.

A 3D Systems enfatiza que esta nova oferta vinculativa representa um valor atraente para os accionistas da Stratasys. O valor implícito por ação da Stratasys de US$ 24,07, com base no preço de fechamento das ações da 3D Systems em 12 de julho de 2023, representa um prêmio de 62% em relação ao preço de fechamento das ações da Stratasys em 24 de maio de 2023. Este foi o último dia de negociação antes de a Stratasys anunciar a sua proposta de transação com a Desktop Metal.

O valor implícito de aproximadamente US$ 28 por ação da Stratasys, ou um prêmio de aproximadamente 80%, incluindo US$ 100 milhões em sinergias de custo identificadas e acordadas, representa uma melhoria de ~15% em relação à proposta da 3D Systems apresentada ao conselho da Stratasys em 30 de maio de 2023.